最近の相場を見ていて印象的なのは場が薄いのか、値がかなり
飛んでいるということですね。
トレンドもいまいち掴めずインターバンクディーラーも悩んでいる
ようです。

　新規失業保険申請件数が市場予想よりも良かったにも関わらず
ドル円は売られるなど、市場参加者は完全に米10年債利回りチャート
を見ながらの売買をしている様子です。
今朝3時の急落も米30年債の入札が好調ということで、利回り低下に
伴うものでした。
経済指標がそれほど悪くはないことと、米株式が底堅いことを見れば、
83円割れまで売りこまれるということもなさそうなので、83.50円以下なら
買ってもよいかと思われます。
ただし、84円台もかなり重たいので上がれば売りから参入ですね。

　ユーロは投資格付け会社フィッチがイタリアのソブリン債格付けを
引き下げで検討ということで売られましたが、落ち着けばユーロ/ドルに
関しても米10年債に振らされいる様子です。
また、ムーディーズがポルトガルの銀行を格下げ検討などまだまだ
不安材料が山積みなのでユーロの上値は重たそうですね。
ユーロ/ドルは1.33ドルから売り、ユーロ円は111.20円から売りですかね。

　本日は週末であることと、明日に中国の重要指標発表が従来予定より
前倒しでの発表ということで、市場参加者の多くは利上げを予想して
おりますので、豪ドルの買いポジションはある程度軽くしておいた方が
無難な気がします。
豪ドル円は81円前半まで下がれば買ってみてもよいとは思いますが。

　欧州勢は本日東京時間で貯まったドル円・クロス円・他通貨ドルの
ショートポジションを炙り出しにきそうですね。
その後、自分たちの理想の値でショートを作ってきそうな感じです。
従って、ドル円は82.80円くらいから売り、ユーロ円は111円くらいから
売り、ポンド円は131円くらいから売りでしょうか。

豪ドルは本日のRBAで金利据え置きで一旦は利食いの売りに押されましたが
あっという間に82円まで回復しております。
先週の米11月雇用統計発表後にも下げ渋った81.30円くらいがやけに
堅いことが確認できましたので、81.40円以下で買いたいものです。

　米11月雇用統計は、非農業部門雇用者数が市場予想+15.0万人の
ところ実際は+3.9万人、失業率は予想9.6%のところ9.8%と予想より
はるかに悪く、ドル円・クロス円はかなり売られました。
落胆した人も多かったのだとは思いますが、前月良かった分の反動が
出たのだと思われます。
また前月の数字が更に上方修正されたこと、雇用者数はわずかながらも
増えていることと、ISM非製造業景況指数は良かったことなどを
考えればそこまで悲観することもないと思っております。
実際にリスク資産であるクロス円・他通貨/ドルなどの先週金曜日の
引け値が雇用統計前の値まで戻していることが、それを物語っていると
思います。
ドル円は上値が重たくなったとはいえ、年末のドル需要などから、
買戻しの動きがあるはずなので、そこまで売られることはないと思って
おります。
月曜日のシドニー、東京勢がどう捉えるか様子を見てからの取引と
なりそうですね。
もし84円台まで戻してきたら間違いなく売りますけど。

　欧州についてはECBがポルトガルとアイルランドの国債を購入したことで
独との金利差も今年8月以来の低い数字になってきていることから、
市場参加者は安心感からユーロ買戻しに走っているところです。
よって、ユーロは押し目買いをしたいところです。
ただしこれ以上欧州ソブリンリスク問題が大きくならなければの話です。
この先スペインやイタリアなどにも救済の手を差し延べたり、国債の
投資家にも負担をさせるといった話が出てくれば、再びユーロ売りと
なるでしょう。
今週はユーロ円は110円前半から買い、ユーロ/ドルは1.33ドル割れなら
買ってみてもよいかと思われます。

　豪ドルはGDPや小売売上高が市場予想よりも良くなかったことから、
年内利上げは考えられず、直近の高値83円ちょうどが上値の限界と
思われます。
豪ドル円は81円割れで買い、豪ドル/ドルは0.9750ドルまで下がれば
買いでしょうか。

　ポンドは欧州ソブリン問題に振らされそうです。
また、英国は単独でアイルランド救済に動くとのことで、財政不安から
地合いは弱そうですね。
ポンド円は上値が132円が重たそうなので、そこまで跳ねたら売りから、
ポンド/ドルも1.5850ドルで前回下げ渋った場面が見られましたので、
そのあたりで一旦上値が重たくなりそうなので売りですね。

　クロス円で唯一弱いのがカナダドルで、雇用指標の弱さが影響している
のでしょう。

　昨晩のＥＣＢ定例理事会では市場が期待した資産買取拡大に
ついて特に言及されなくユーロが売られましたが、ＥＣＢが
アイルランドやポルトガルの国債を買っているとの噂で、再びユーロが
買い戻されるという展開になりました。
しかし、ＩＭＦ専務理事が
「欧州債務危機を過小評価するべきではない」
とおっしゃるように、手放しで喜べるものではありません。
7月のストレステストで合格したアイルランドの銀行が危ぶまれている
わけですから、ストレステスト自体が疑問視されるわけで、他に合格した
銀行もどうなのかしらん。
昨日のユーロの買い上げ方を見るとショートポジションが相当貯まって
いるような感じで、本日の米雇用統計に向けて多少は軽くなった
のでしょうか。

　ドル円も朝から10銭程度の動きに留まっており、雇用統計発表までは
あまり動くことが期待できません。
市場が期待するように指標が良ければ単純にドル円・クロス円は上昇
なのでしょうね。
ユーロ/ドルはドルの先高感とリスク選好の両方に挟まれて動きづらいか
、または乱高下して結局もとの値に戻ってくるパターンでしょうか。

　ドル円、クロス円、ユーロ/ドルなどの急落がなかったかのように
値を戻しております。
むしろお釣りが出るくらいで、やりすぎ感たっぷりですね。
欧州、N・Y勢の感情的な行動力に参っているアジア勢は今日は
おとなしく様子見に入ってしまいました。

　欧州救済のために米国がＩＭＦへ資金提供の可能性がある
ということと、各国の購買担当者景気指数が軒並み良かったことで
一気にリスク選好のスイッチが入ったわけですが、注目は今晩の
欧州中央銀行の定例理事会で、資産買取枠を拡大させるか
どうかということですね。
かなりの期待感でユーロ円、ユーロ/ドルが買われておりますが、
特に何もなければ、また恐ろしいことになりそうですね。
もし資産買取枠拡大となったとしても、瞬間買われてあとは利食いの
反落という相場になりそうです。
ユーロ/ドルは1.32ドルが精一杯というところでしょうか。
跳ねたところを売りで参入したいと思います。
ユーロ円も111円くらいから売りです。

　ドル円は蚊帳の外ですが、狭いレンジで分かりやすく動いているので
意外と取りやすいかもしれませんね。
行きたい方位はどうやら上のようなので、83円ちょうどくらいから
買いで参入。
でもすぐに戻ってきてしまうので、早めの利食いですね。

豪ドル円もどうやら81円は堅いようです。
79円台まで下がっても帰ってくる豪ドル円ですので、迷わず81円で
買いです。

　ドル円はサポートと思われていた83.60円を割り込んだことで、
上値は重たくなりましたね。
昨晩の住宅指標が弱かったとはいえ、シカゴ購買部協会景気指数や
消費者信頼感指数などが強かったことなど、最近の米指標は
それほど悲観するものではないと受け取っている人も多いようなので
ドル円を今までのように売り進むイメージもありません。
ただし今日の東京時間に関しては83.65円から戻り売りです。

　ユーロは独雇用指標の結果が悪かったことと仏が格下げとの噂が
流れ売り込まれましたが、ひとまず世界中で織り込まれたことと、かなりの
ショートポジションが貯まってきたと思われるので一旦は戻すと
思いますが、ユーロ円は109.10円、ユーロ・ドルは1.3050ドルが
精一杯といったところでしょうか。

　ポンドもユーロ圏の地合いの悪さにつられて売りでしょうね。
ポンド円は130.50円から、ポンド/ドルは1.56ドルから売ってみたいと
思います。

　また、中国があと2%は利上げが必要というエコノミストの見方が
発表され、中国株が急落したことなどにより豪ドルは売りで参入したいと
思います。
豪ドル円は80.60円から、豪ドル/ドルは0.9640ドルから売りです。